Para melhor administrar os vastos territórios que, desde 1492, haviam sido incorporados aos seus domínios coloniais no continente americano, a monarquia espanhola sentiu a necessidade de ter uma instituição específica para cuidar desta nova realidade que se mostrava cada vez mais complexa. O primeiro organismo institucional foi criado em 1503 e se chamou Casa da Contratação, sediada na cidade de Sevilha. Todavia, a Casa da Contratação exercia mais uma função de escritório comercial, ou seja, cuidava do equipamento das frotas e autorização de passageiros que partiam para o continente americano e o registro dos metais preciosos que de lá eram extraídos e enviados à Espanha. Faltava, ainda, uma instituição que auxiliasse a monarquia espanhola a formular um programa político para esses domínios. A solução foi alcançada em 1523, quando foi criado novo Conselho com esta incumbência específica, o qual foi, também, sediado na cidade de Sevilha. Este aparelho burocrático foi chamado de:
